Les cartes gagnent du terrain en Égypte, avec plus de 30 millions en circulation (les cartes prépayées, en particulier, sont plus utilisées que les cartes de débit et de crédit combinées). Cette montée en flèche de l'utilisation des cartes, d'environ 14% au cours des quatre dernières années, est principalement due aux incitations introduites par les entreprises fintech et les banques, attirant des millions de consommateurs égyptiens qui comptaient principalement sur de l'argent liquide pour leurs transactions.

L'adoption des cartes corporatives raconte une histoire différente. Les entreprises de toutes tailles ont hésité à adopter les cartes corporatives en raison d'un accès limité et de contrôles de dépenses insuffisants sur leur utilisation.

Traditionnellement, les banques ont été les principaux fournisseurs de cartes corporatives à travers le pays; cependant, les entreprises fintech entrent désormais en scène pour stimuler l'adoption. Swypex, l'une de ces entreprises fintech qui propose des cartes corporatives et des outils de gestion pour les entreprises, a levé 4 millions de dollars, qu'elle utilisera pour étendre son activité et les capacités techniques de sa plateforme.

Environ 3,8 millions d'entreprises en Égypte rencontrent des difficultés avec des systèmes financiers compliqués et rigides, selon un rapport du PNUD. Comme de nombreuses entreprises en Afrique, ces entreprises utilisent plusieurs méthodes disjointes pour gérer leurs finances, ce qui entraîne des inefficacités. La fraude des employés est également un problème, les entreprises perdant en moyenne 5% de leur chiffre d'affaires chaque année à cause d'activités frauduleuses découlant souvent de transactions en espèces telles que le détournement d'actifs et la falsification de documents financiers.

Préparation au lancement

Cependant, il existe des vents favorables significatifs d'un point de vue réglementaire; par exemple, la banque centrale de l'Égypte, la Banque centrale d'Égypte (CBE), a lancé des initiatives telles que le réseau de paiement instantané (IPN) pour réduire les transactions en espèces et encourager les paiements numériques.

Plusieurs entreprises fintech en Égypte, dont Swypex, exploitent de telles initiatives pour lancer des services financiers nécessaires tout en respectant les directives de la banque centrale. Le PDG Ahmad Mokhtar a expliqué que la startup, fondée début 2022 mais n'émergeant de son mode furtif que maintenant, avait consacré sa première année à l'obtention de licences essentielles, garantissant la conformité réglementaire et collaborant avec des processeurs de paiement et des sponsors bancaires. Swypex a ensuite lancé la version bêta à 100 clients en décembre dernier.

"Nous avons parlé à des centaines d'entreprises différentes, de startups aux PME en passant par les grandes entreprises, les sociétés cotées en bourse, pour comprendre quels étaient leurs défis à différents stades", a déclaré Mokhtar, qui a lancé la startup avec Tarek Mokhtar (CPO) et Sasan Hezarkhani (CTO), sur le problème que Swypex aborde. "Nous avons réalisé qu'il y avait des douleurs spécifiques partagées qui n'avaient pas été rencontrées au cours des dix ou vingt dernières années, comme les entreprises utilisant principalement des espèces et perdant toute visibilité sur leur argent ou utilisant des services bancaires un peu archaïques, donc elles devaient souvent se rendre à la banque pour signer des documents et des papiers physiques pour faire avancer leurs affaires."

Plateforme de gestion financière tout-en-un

Mokhtar a déclaré que Swypex fournit aux entreprises un nombre "illimité" de cartes corporatives pour leurs employés. La plateforme permet à ces entreprises de définir des contrôles intelligents pour gérer les dépenses, comme définir différentes limites et spécifier les autorisations d'utilisation pour les retraits d'espèces aux guichets automatiques et les transactions en ligne. Après les transactions, les employés peuvent télécharger des reçus, des factures et des détails de dépenses, qui sont consolidés dans un tableau de bord centralisé avec des données intégrées à la plateforme de facturation électronique du gouvernement. En plus des intégrations de logiciels ERP et de comptabilité, Swypex offre aux entreprises une vue d'ensemble rationalisée et complète de toutes les dépenses et des dépenses en un seul endroit.

"Les entreprises utilisant notre plateforme peuvent voir des analyses sur la répartition des dépenses à chaque niveau de département, de commerçant, d'individu et de catégorie", a déclaré le CPO Tarek Mokhtar. "Nous catégorisons également toutes les dépenses sur la plateforme pour donner un aperçu profond de la santé financière d'une entreprise et de chaque poste, ce qui aidera les entreprises à prendre des décisions plus basées sur les données en fonction de la visibilité en temps réel que nous leur offrons."

La concurrence de Swypex dans l'espace des cartes corporatives en Afrique inclut des entreprises soutenues par YC comme Boya et Bujeti. En Égypte, ce sont des banques comme HSBC et la Banque nationale. Mokhtar soutient que Swypex est une meilleure option pour les entreprises car elle permet une plus grande personnalisation dans ses offres et fournit une gamme plus large de fonctionnalités et de services, y compris l'émission illimitée de cartes et des contrôles avancés. "Notre accent sur des éléments tels que l'expérience utilisateur et des contrôles instantanés sur ces cartes comme leur blocage, et toute cette automatisation intégrée, est fondamentalement nouveau sur le marché", a déclaré le PDG.

La plateforme de gestion financière tout-en-un âgée de deux ans, qui offre aux entreprises leurs trois premières cartes gratuitement, génère des revenus à partir de frais d'interchange, de soldes et de marges de change.

Expansion des cartes corporatives dans les années à venir?

Accel, la célèbre société de capital-risque réalisant son premier investissement fintech dans la région MENA (bien qu'elle ait soutenu une application de transfert d'argent en Afrique), a dirigé le cycle de financement de démarrage de 4 millions de dollars de Swypex. Les investisseurs ayant participé à la ronde incluaient Foundation Ventures, The Raba Partnership et d'autres investisseurs providentiels.

C'est significatif pour une startup émergeant à peine de sa version bêta après quelques mois seulement, notamment dans un climat de financement difficile où la traction et les revenus sont des priorités. Mais il y a de bonnes raisons pour lesquelles elle a attiré des investissements même avant son lancement officiel : le potentiel de Swypex de s'adresser à un marché important (ciblant une partie du marché des cartes et des paiements d'une valeur de plus de 10 milliards de dollars et devant croître à un TCAC de 10% au cours des trois prochaines années), comme l'a souligné Mokhtar, ainsi que les antécédents des fondateurs dans le développement de produits à grande échelle pour des entreprises mondiales comme Twitter, PlayStation et Spotify.

"Alors que l'espace des paiements continue de se numériser, l'opportunité de fournir des produits fintech modernes aux entreprises égyptiennes est devenue encore plus importante", a déclaré Richard Kotite, vice-président chez Accel, dans un communiqué. "Ahmad, Tarek et Sasan ont repéré un vide sur le marché pour une solution B2B complète qui aborde bon nombre des principaux points de douleur auxquels les entreprises sont régulièrement confrontées tout en entraînant un changement significatif en matière d'efficacité. Nous voyons une réelle opportunité pour Swypex de devenir un champion fintech à travers le Moyen-Orient. L'équipe est techniquement expérimentée et très ambitieuse, et nous sommes ravis de les rejoindre dans ce voyage."