Les services Achetez maintenant, payez plus tard sont devenus si ubiquistes que BNPL pourrait aussi bien être un autre moyen de dire "dette". Mais au Mexique, où opère la plateforme BNPL Aplazo, une grande population sous-bancarisée rend le BNPL plus comme une alternative à l'argent liquide.

La startup fintech mexicaine de quatre ans facilite les paiements fractionnés aux commerçants en ligne et hors ligne, même lorsque l'acheteur n'a pas de carte de crédit.

Pour les utilisateurs finaux, Aplazo propose une carte virtuelle qui leur permet d'acheter maintenant et de payer plus tard dans de nombreux magasins. Un récent tour de table de série B de 45 millions de dollars dirigé par QED Investors devrait l'aider à étendre davantage sa portée, à la fois virtuelle et physique.

Alors que le BNPL est souvent associé aux commerçants en ligne, le commerce électronique est encore limité au Mexique, et Aplazo affirme que les transactions en magasin représentent plus de la moitié de son activité. Cette option permet aux magasins d'augmenter leurs ventes et leur fidélité, et cela semble fonctionner : l'entreprise rapporte que son chiffre d'affaires a triplé au cours de la dernière année.

Mike Packer, le partenaire en charge de l'Amérique latine chez QED, a mis en avant les progrès réalisés par Aplazo à ce jour dans une conversation avec TechCrunch. "Il y a un énorme avantage concurrentiel dans le réseau et le produit qu'ils ont construits. Ils ont été en mesure de réaliser de nombreuses transactions, une quantité significative de données, des relations avec près de 10 000 commerçants... Tout cela continue de se multiplier au fil du temps."

L'entreprise a également été en mesure d'utiliser des données et des technologies pour limiter les pertes de crédit malgré sa croissance, a déclaré le PDG d'Aplazo, Angel Peña, à TechCrunch. "Toute l'organisation a l'IA intégrée dans son ADN et c'est quelque chose qui a apporté une efficacité énorme au cours de la dernière année. Pour vous donner un ordre de grandeur, nous avons réduit de moitié nos taux de défaillance alors que, pendant la même période, nous avons multiplié par plus de 3 notre activité. Cela a été possible grâce à notre capacité à utiliser l'IA pour évaluer chaque transaction."

Contrairement aux États-Unis, Aplazo ne peut pas toujours se fier à l'historique de crédit ; selon l'entreprise, 40 % de ses utilisateurs n'en ont aucun. Cela rend le Mexique difficile à pénétrer pour les acteurs internationaux du BNPL, même s'ils occupent une position forte sur d'autres marchés, comme c'est le cas pour Affirm ou Klarna.

Cependant, Aplazo a des concurrents au Mexique, comme le fournisseur BNPL Kueski, qui s'est récemment associé à Amazon. D'autres, comme la startup colombienne de paiements de compte à compte Fintoc, adoptent une approche différente, mais avec le même objectif de réduire les frais de transaction et les frictions pour les commerçants.

Pour Aplazo, le BNPL semble plus être un moyen pour atteindre un objectif, un tremplin vers des ambitions fintech plus grandes.

"Notre vision est de devenir le moyen de paiement préféré au Mexique; et en raison de notre position sur le marché, où nous servons les utilisateurs mal desservis et travaillons avec des commerçants mal desservis, nous voyons beaucoup d'opportunités pour élargir la relation avec les commerçants et les consommateurs afin de créer plus de valeur pour eux", a déclaré Peña.

Cependant, l'entreprise se développe prudemment, affirmant être proche de l'équilibre financier au cours des derniers mois, avec un effectif stable de 130 personnes. "Nous sommes très conscients de l'efficacité de l'entreprise", a déclaré Peña.

Cela est également conforme à ce que les VC veulent voir ces jours-ci, et explique probablement pourquoi Aplazo a réussi à lever un montant important et à augmenter sa valorisation malgré le contexte actuel.

Le VC brésilien Andre Maciel, dont la société Volpe Capital a participé au tour en tant que nouvel investisseur, a jugé dans un communiqué que "le profil de croissance et l'économie unitaire d'Aplazo non seulement distinguent l'entreprise de tous les autres pairs que nous avons vus dans la région, mais la positionnent également confortablement pour une croissance autofinancée à l'avenir."

Les investisseurs existants Oak HC/FT, Kaszek et Picus Capital ont également participé au tour, qui s'ajoute au financement de pont que l'entreprise a levé depuis sa série A de 27 millions de dollars en 2021. Au total, l'entreprise a sécurisé 100 millions de dollars en capitaux propres et 75 millions de dollars de dette engagée.