Les propriétaires de petites et moyennes entreprises consultent quotidiennement leurs soldes bancaires pour prendre des décisions financières. Cependant, l'entrepreneur Yoseph West affirme qu'il manque généralement des informations et des fonctions importantes dans les comptes bancaires que les propriétaires pourraient vraiment utiliser.

West, qui a étudié les finances en actions et en dettes à l'université, a co-fondé Vuru, une application de recherche sur le marché boursier, en 2012. Après que la société fintech Wave Accounting ait acquis Vuru plus tard la même année, West est resté, passant finalement au poste de directeur de l'engagement produit.

Alors chez Wave, West a eu l'idée de sa prochaine entreprise : Relay, un service de banque d'entreprise et de gestion financière pour les PME. West s'est associé à Paul Klicnik, un ancien ingénieur d'IBM qui avait précédemment développé l'infrastructure technique de base de l'application de coupons Flipp, pour lancer Relay en octobre 2018.

Le plateau de Relay permet aux PME d'organiser leurs revenus, leurs dépenses et leurs réserves sur jusqu'à 20 comptes chèques. (Relay n'est pas une banque en soi; la société s'appuie sur son partenaire Thread Bank pour les services bancaires qu'elle fournit, qui, selon West, sont assurés par le FDIC.) Grâce à Relay, une entreprise peut mettre automatiquement de l'argent de côté dans des comptes d'épargne avec des taux d'intérêt de 1% à 3% APY et émettre jusqu'à 50 cartes de débit Visa physiques ou virtuelles aux employés.

Les utilisateurs de Relay peuvent envoyer et recevoir des transferts ACH, des virements et des paiements par chèque comme ils le feraient avec des banques traditionnelles. Et ils peuvent capturer et stocker des reçus, permettant aux personnes de leur employé d'y accéder grâce à des comptes basés sur des rôles.

L'entreprise génère des revenus grâce aux intérêts sur les dépôts des clients, aux frais d'interchange des cartes et à un service premium de 30 $ par mois (Relay Pro) qui ajoute des fonctionnalités telles que des paiements le jour même, et concurrence avec des néobanques comme Bluevine et Mercury. Mais West fait valoir que Relay est l'un des rares de son genre qui ne se concentre pas sur les clients de startups technologiques ou individuelles.

Cette stratégie s'est avérée gagnante.

West prédit que Relay atteindra 100 millions de dollars de revenus annualisés d'ici la seconde moitié de cette année. Les revenus ont triplé en 2022 - et presque multiplié par 6 en 2023 - grâce à une solide base de clients qui compte maintenant environ 100 000 entreprises.

Cela est d'autant plus impressionnant compte tenu de l'état de l'industrie des fintech.

L'année dernière, les investissements en capital-risque dans les services financiers et les fintech sont tombés à 43 milliards de dollars, leur plus bas niveau en six ans et en baisse de plus de 50% d'une année sur l'autre par rapport aux 89,5 milliards de dollars investis en 2022, selon CrunchBase. L'environnement de financement austère a contribué à l'effondrement de fintechs comme Synapse, la startup de banque en tant que service dont la faillite a impacté les finances de millions de clients.

Pour jeter les bases de son expansion dans de nouveaux espaces, y compris la gestion des dépenses, le crédit et les API financières, Relay a clôturé cette semaine un tour de financement de série B de 24 millions de dollars mené par Bain Capital Ventures avec la participation de BTV, Garage, Industry Ventures et Tapestry. Les nouveaux fonds portent le montant total levé par la startup à 51,6 millions de dollars.

"Nous avons choisi de lever des fonds en raison de notre taux de croissance", a déclaré West. "Pour obtenir vraiment des analyses prédictives de trésorerie, les PME ont besoin d'une vue unifiée des flux de trésorerie entrants et sortants de leur back-office. Relay se dirige vers cette vision ... À l'avenir, la plateforme fera des recommandations intelligentes aux petites entreprises en fonction de ce qui se passe dans leur back-office entier."

Relay, basé à Toronto, prévoit de faire passer son effectif de 140 personnes à 200 d'ici la fin de l'année.