Les perspectives de la start-up en difficulté de banque en tant que service Synapse ont empiré cette semaine après qu'un syndic américain a déposé une motion d'urgence mercredi.

Le fiduciaire demande de convertir la faillite de réorganisation de la dette de l'entreprise en faillite de liquidation de chapitre 7, selon des documents judiciaires.

Le fiduciaire a écrit que le besoin de chapitre 7 résultait de la gestion «gravement» déplorable de l'actif de Synapse, de sorte que les pertes se poursuivaient avec peu de «possibilité raisonnable de réorganisation» qui permettrait à l'entreprise de ressortir de l'autre côté et de continuer.

Ce nouvel événement est significatif car le fondateur de Synapse, Sankaet Pathak, a allégué plus tôt ce mois-ci que ses anciens partenaires lui devaient des millions, selon sa propre comptabilité, et ne payaient pas. Ces partenaires ont affirmé que les allégations de Synapse étaient «sans fondement».

Synapse, basée à San Francisco, qui exploitait une plateforme permettant aux banques et aux entreprises fintech de développer des services financiers, a été fondée en 2014 par Bryan Keltner et Pathak. Elle fournissait ces types de services en tant qu'intermédiaire entre le partenaire bancaire Evolve Bank & Trust et la start-up de banque d'entreprise Mercury, entre autres.

Synapse a déposé une faillite de chapitre 11 le 22 avril et, en même temps, a annoncé que ses actifs seraient acquis par TabaPay.

Mais le 9 mai, TechCrunch a rapporté que l'achat prévu de 9,7 millions de dollars des actifs de Synapse par TabaPay a échoué. À l'époque, Synapse a déclaré que le problème était le partenaire bancaire Evolve Bank & Trust. Evolve a affirmé qu'il n'était pas impliqué dans la vente et n'était pas responsable. Mercury a également affirmé que les allégations de Synapse selon lesquelles elle devait de l'argent étaient «sans fondement».

Mais les querelles entre les entreprises ont continué. Le 13 mai, Evolve Bank & Trust a déposé une motion pour obtenir un ordre de réactivation de l'accès au système de tableau de bord de Synapse après avoir allégué qu'il avait été privé d'accès aux systèmes informatiques de démarrage et avait été contraint de geler les comptes des utilisateurs finaux.

Le fiduciaire américain a allégué, selon des documents judiciaires, que Synapse avait «inexplicablement» coupé l'accès à ses systèmes informatiques un week-end.

«Bien que des conflits existent entre les parties, il semble qu'il n'y ait aucune explication raisonnable pour que le Débiteur [Synapse] coupe l'accès à ses systèmes informatiques et en effet le Débiteur a depuis déclaré que l'accès complet a été rétabli. Il semble qu'il n'y ait aucun désaccord sur le fait que ces actions ont joué un rôle matériel dans la perte d'accès des utilisateurs finaux à leurs fonds. Au minimum, un fiduciaire indépendant est nécessaire pour voir si une résolution peut être trouvée qui minimise les préjudices aux déposants. Pour toutes ces raisons, le Débiteur a mal géré l'actif et il existe des motifs suffisants de convertir ce cas en chapitre 7.»

Synapse a admis qu'elle n'avait «plus d'argent ou d'autorisation d'utiliser de l'argent après le vendredi 17 mai».

Une audience est prévue pour la motion d'urgence du fiduciaire américain le 17 mai.

L'espoir subsiste pour que la procédure puisse se poursuivre sans plus de manigances. Lors d'une réunion du comité des créanciers qui s'est tenue le 15 mai, partagée sur LinkedIn par Jason Mikula de Fintech Business Weekly, «il a été suggéré que les clients fintech de Synapse pourraient fournir un financement à l'entreprise pour lui permettre de continuer à fonctionner en chapitre 11, dans une tentative de résoudre la perturbation pour les utilisateurs finaux.»

TechCrunch a contacté Synapse pour obtenir des commentaires.

Un porte-parole d'Evolve a confirmé à TechCrunch qu'au 11 mai, «Evolve Bank & Trust a été confronté à un défi inattendu lorsque Synapse a soudainement et sans préavis désactivé notre accès à un tableau de bord d'informations sur les comptes et les transactions contrôlé par Synapse et nécessaire à Evolve. Cette perturbation soudaine a eu un impact significatif sur notre capacité à maintenir la visibilité et la transparence dont Evolve a besoin sur les comptes et les transactions. En réponse à cette situation, Evolve a pris des mesures rapides et décisives pour garantir la sécurité des fonds des utilisateurs finaux et veiller au respect des lois applicables. Par mesure de précaution, nous avons décidé de geler les paiements et l'activité des cartes jusqu'à ce que nous puissions rétablir avec succès l'accès au tableau de bord et recevoir les informations et rapports nécessaires sur les comptes et les transactions. Bien que nous comprenions les inconvénients que cela a pu causer, cette mesure a été prise avec la plus grande considération pour la sécurité et l'intégrité des comptes des utilisateurs finaux. Evolve continue de travailler avec diligence pour obtenir les informations nécessaires de Synapse.»

Le porte-parole a ajouté qu'Evolve n'a pas dégelé cette activité car «Synapse n'a pas fourni quotidiennement les informations sur les transactions et les comptes qui sont nécessaires pour traiter les transactions… Le gel des comptes était une mesure de précaution visant à minimiser les risques pour les utilisateurs finaux et pour Evolve. À l'heure actuelle, Evolve n'a connaissance d'aucun fonds des utilisateurs finaux perdus du fait que Synapse a refusé l'accès au tableau de bord d'Evolve.»

Le prix d'achat précédent de 9,7 millions de dollars que TabaPay devait payer pour les actifs de Synapse est nettement inférieur aux plus de 50 millions de dollars de capital-risque que Synapse avait levés auprès d'investisseurs tels que Andreessen Horowitz, Trinity Ventures et Core Innovation Capital au fil du temps.