Les entreprises de capital-risque du Midwest pourraient toujours être en retard par rapport aux côtes, mais cela n'empêche pas certaines entreprises de réunir des fonds de taille importante pour soutenir les start-ups dans leurs écosystèmes locaux et dans l'ensemble de la région.

Malgré le fait d'être des villes prétendument ignorées par les investisseurs des côtes, l'argent continue d'affluer dans cette région. Par exemple, Grand Ventures dans le Michigan a réuni 50 millions de dollars d'engagements de capital en octobre dernier. En 2023, Rev1 basé à Columbus a sécurisé 30 millions de dollars pour son troisième Catalyst Fund axé sur les sciences de la vie.

Il est maintenant temps de Hyde Park Venture Partners (HPVP). La société de capital-risque de premier plan basée à Chicago a sécurisé 98 millions de dollars de nouveaux engagements de capital pour son Fonds IV. La clôture du Fonds IV porte les actifs totaux sous gestion de HPVP à environ 320 millions de dollars. Elle compte quatre fonds généraux et un Fonds Opportunité de 30 millions de dollars établi en 2021.

Collecte de fonds

Les associés directeurs Greg Barnes et Guy Turner et la partenaire Allison Lechnir dirigent la société fondée il y a 12 ans qui investit principalement dans des fondateurs du Midwest et de Toronto.

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Le maquillage des partenaires limités pour ce fonds comprend environ 25% d'institutionnels, 35% de family office et le reste est constitué de personnes ultra riches. De nouveaux partenaires institutionnels, dont NVNG et Cintrifuse Capital, soutiennent le quatrième fonds. Ils rejoignent les investisseurs récurrents, dont l'Illinois Growth and Innovation Fund, la Fondation RK Mellon et Renaissance Venture Capital.

Hyde Park Venture Partners est connu pour avoir une visibilité sur plus de 90% des start-ups du Midwest et être un investisseur précoce dans des entreprises comme ShipBob, FourKites, G2, LogicGate et Dentologie.

En avril, la société logistique ShipBob a annoncé qu'elle envisageait une introduction en bourse. Bien que la société ait déclaré qu'elle ne pouvait pas commenter ce qui se passe avec l'entreprise, Turner a déclaré que HPVP avait dirigé la série A en 2016 et que "ils ont été un groupe phénoménal et une ressource très utile, et cela a été un véritable plaisir."

Temps fort du Midwest

Pendant ce temps, le Midwest continue de gagner du terrain en tant que lieu de création de startups. TechCrunch l'a également constaté en mettant en lumière ce qui se passe dans l'écosystème de startups à Columbus, Ohio, en 2022. Une grande partie de cela est soutenue par "les universités et l'argent de la R&D provenant du gouvernement fédéral qui est injecté directement dans les universités", a déclaré Christy Cardenas, associée directrice de Grit Ventures, lors d'une discussion de panel avec des VCs du Midwest à l'époque.

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Le Lechnir de Hyde Park Venture Partners a déclaré que l'un des avantages d'être une entreprise de capital-risque du Midwest investissant au stade initial est "des valorisations légèrement inférieures à ce que l'on pourrait voir sur les côtes au stade initial."

De plus, la pandémie a donné aux habitants du Midwest une raison de rentrer chez eux, ou pour d'autres, une chance de vivre là-bas pour la première fois.

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"Notre thèse depuis le premier jour est que c'est un endroit idéal pour investir dans des startups technologiques", a déclaré Lechnir. "La qualité des fondateurs s'est vraiment améliorée au cours de la dernière décennie, et nous voyons un grand chef de produit devenir le prochain fondateur. Ils ont apporté cet afflux de talents."

Parlant de talent, le trio a noté qu'un des différenciateurs de HPVP est d'avoir engagé Jim Conti en tant que partenaire en matière de talents.

Barnes croit que Hyde Park Venture Partners est l'un des plus petits fonds à avoir quelqu'un dans ce type de rôle.

"Nous nous concentrons sur l'apport de talents de premier plan à nos équipes et également sur le développement de notre réseau", a déclaré Barnes. "Cette région est là où tout le monde se croise. Ils naissent ici, vont à l'université dans l'État voisin, puis vont dans l'État suivant parce que leur conjoint vient de là. Notre partenaire en talents passe beaucoup de temps à connaître les gens de la région afin qu'il y ait beaucoup de connexions très étroites que nous avons construites au fil des ans."